Пост канала
- фото
💼 НоваБев Групп 004Р-01: доходность 17,5% и рост финансовых расходов НоваБев производит и дистрибутирует алкоголь, развивает сеть «ВинЛаб». Все ключевые цифры и сравнения — на карточке выше. ⭐️ Общая оценка — 6,2/10 💰 Доходность к рынку — 6/10 YTM 17,52%: примерно на 2,2 п.п. выше КБД и на 0,9 п.п. выше соседнего 003Р-03. Доходность близка к расчётной медиане сопоставимых облигаций AA−. 🛡 Кредитный профиль — 8/10 Рейтинги — AA− и AA. Качество поддерживают масштаб бизнеса и рыночные позиции; сдерживающий фактор — высокая стоимость заимствований. ⚖️ Долговая нагрузка — 6/10 Чистый долг — 45,5 млрд ₽, или 2,1х EBITDA. Уровень умеренный, но выше, чем на конец 2025 года. 💧 Ликвидность — 5/10 Торги начались 2 октября; истории пока недостаточно для устойчивой оценки. 📈 Динамика бизнеса — 6/10 Выручка выросла на 8%, EBITDA — на 9%, но отгрузки снизились на 6%, а чистая прибыль — на 38%. 💬 Вывод: доходность выше КБД и соседнего выпуска, но близка к медиане сопоставимых AA−. Следим за стоимостью долга, денежным потоком и чистым долгом. Не является ИИР.
Открыть в MAX- Просмотры
- 1 752
- ER
- 3,5%
- Реакции
- 61