Пост канала
- фото
OZON: АТАКИ, ОБЪЁМЫ И ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА В предыдущем посте от 31 августа мы разобрали фундаментальную сторону: как атаки влияют на бизнес Ozon, кто несёт убытки, что делает компания и какой взгляд у аналитиков. Сегодня техническая сторона вопроса. Что происходит с ценой, объёмами и где сейчас находится рынок КАК РЕАГИРОВАЛ РЫНОК После первой атаки на склад в Чапаевске 22 августа акции Ozon обвалились, обновив трёхлетние минимумы. Всего за несколько дней бумаги потеряли около 24% стоимости, опустившись ниже 2200 рублей. Рынок отыграл сценарий продолжения атак, а не уже нанесённый ущерб. На 3 сентября акции отскочили до 2567,5 рублей (+7% за день). Объём торгов акциями Ozon 4 сентября составил 20,24 млрд рублей — это более 24% от всего оборота на Московской бирже. Рынок начал выкупать просадку. ЧТО С ТЕХНИЧЕСКОЙ КАРТИНОЙ На момент записи цена выросла на 27% от минимумов. Мы торгуемся на уровнях декабря 2024 года, октября 2023 года и очень близко к IPO 2020 года. На дневном таймфрейме видно: ·Сформировалась свеча «дожи» — после неё рынок обычно уходит в боковик. ·Три дня мы торгуемся внутри этой свечи, это подтверждает баланс сил. ·Прошёл огромный объём — одни из крупнейших показателей с февраля 2022 года и мая 2021 года. Исторически приход капитала на таких объёмах сопровождался ростом: Период Рост от минимума Май 2021 13% Февраль 2022 37% Август 2023 13% Ноябрь 2024 50% Ноябрь 2025 25% Август 2026 30% (уже) Если текущий приход капитала ещё не исчерпан, потенциал роста составляет 13–20% от текущих уровней к диапазону 3000–3200 рублей. ТЕКУЩИЕ УРОВНИ По данным технического анализа БКС Экспресс (8 сентября), краткосрочная картина выглядит так: ·Уровни сопротивления: 2738 / 2809,5 / 3325 ·Уровни поддержки: 2657 / 2177,5 / 2112,5 Пока нет пробоя поддержки 2657, дорога открыта в область 2878–2895. При пробое 2738 возможно движение к 2809,5. На недельном графике долгосрочная структура падения с целями 2096–2005 была отменена за счёт пробоя сопротивления 2600,5. Теперь цена пришла в зону отскока 2715–2808. ⚠️ ВАЖНЫЙ НЮАНС На финансовые рынки влияет огромное количество факторов, которые динамично меняются. Никто не может гарантировать движение. Реальный трейдер всегда находится в динамике — сегодня может говорить, что компания выглядит хорошо для покупки, а завтра ситуация может измениться. Если вам кто-либо обещает или гарантирует что-то на финансовом рынке — это мошенник. ЧТО С ФУНДАМЕНТАЛОМ У Ozon, в отличие от Wildberries, более диверсифицированная структура логистики: поток разложен на 160 хабов и 55 фулфилмент-центров меньшего размера внутри кластеров. Атаки могли непосредственно повлиять на 6–8% сети с разным уровнем повреждений. Это существенно меньше, чем у Wildberries, которые потеряли около трети складских мощностей Ключевой риск ударов в их географии: пострадавшие объекты сконцентрированы в южном макрорегионе, поэтому нагрузка на соседние центры резко возрастает Ozon не обанкротится компания слишком большая, у неё отрицательный чистый долг, что даёт запас прочности. Но будут финансовые и репутационные потери, отток селлеров и рост неплатежей в Ozon Банк МОЙ ВЗГЛЯД Сейчас Ozon — это не инвестиция в стабильный бизнес, а ставка на восстановление. У компании сильные операционные показатели, выручка растёт, EBITDA выходит в плюс, финтех ускоряется. Но инфраструктурные риски перевешивают. Если вы заходите сейчас: ·Без плечей. ·Только в рамках долгосрочного портфеля. ·С пониманием, что прилёты могут продолжаться и бизнес может нести убытки. Перспективная точка входа: ·Ждать коррекцию к диапазону 2500 с последующим движением к уровню 3000. ·Либо покупать прямо сейчас со стопом 2636 и выходом в районе 3100. Восстановление займёт 6–12 месяцев, если атаки прекратятся. Но я не вижу причин для агрессивной покупки сейчас — слишком много неизвестных ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией
Открыть в MAX- Просмотры
- 235
- ER
- 3,8%
- Реакции
- 9