Пост канала
- фото
Итоги днА: IMOEX в плюсе: ⬆️ 2173 🔺+19 пункт 🔺 +0,90% 📦 Ozon Ozon повышает комиссии для селлеров и сильнее выравнивает тарифы FBO и FBS. Для продавцов это неприятно, но для акционеров логика понятна: GMV за полугодие вырос на 36%, а выручка от услуг сразу на 52%. Даже 1-2 п.п. комиссии на таком обороте превращаются в десятки миллиардов рублей почти без новых расходов. 💿 Русал Отчёт «Русала» внешне выглядит сильным: выручка выросла на 10,8%, EBITDA на 64,5%, чистая прибыль вышла в плюс. Но главный показатель снова портит картину: FCF отрицательный на $252 млн, долг растёт, расходы на электроэнергию увеличились на 20%. Хорошая цена алюминия пока не превращается в деньги для акционеров. 💎 Алмазы Экспорт российских алмазов в Индию за полугодие сократился в 1,9 раза, до 1,2 млн карат. Средняя цена ювелирных камней выросла, но физические продажи упали сильнее. Для АЛРОСА это плохой сигнал: сокращение добычи ограничивает предложение, но само по себе не возвращает покупателей. ⛽️ Газпром Газ в Европе на хабе TTF превысил $760 за тысячу кубометров. Для «Газпрома» это позитив, но не перелом истории. Поставки в Европу остались только через одну нитку «Турецкого потока», поэтому высокая цена даёт прибавку к денежному потоку, но не возвращает прежний экспортный масштаб. 🏗 Инвестиционный цикл На заседании по стратегическому развитию прозвучал ключевой тезис: стране нужен новый инвестиционный цикл. В фокусе восстановление логистики, энергетика, цифровые платформы, промышленность и внутренний спрос. Для рынка это сигнал: государственный CAPEX останется большим, а выигрывать будут компании, встроенные в инфраструктурные задачи. 📉 Инфляция Дефляция держится третью неделю подряд, но её по-прежнему делает сезон. Овощи дешевеют, топливо почти не меняется, текущие данные дают ЦБ аргументы для снижения ставки. Проблема в другом: долгосрочные инфляционные ожидания растут второй месяц подряд и остаются втрое выше цели. 🎬 Новый эфир: IT и маркетплейсы В новом выпуске обсудили Яндекс, Озон, T-Технологии, Аренадата, Позитив и Софтлайн. Простой этап импортозамещения закончился: спрос охлаждается, льготы сокращаются, конкуренция растёт, а искусственный интеллект меняет рынок труда. Главный вопрос теперь в том, кто сможет расти без прежней лёгкой конъюнктуры. Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть в MAX- Просмотры
- 1 758
- ER
- 4,3%
- Реакции
- 76