Пост канала
Облигационер- фото
ТрансКонтейнер. Одна дата - два выпуска. Почему прохожу мимо? 1. Финансовые результаты МСФО за 2025 год: • EBITDA - 24,2 млрд руб. против 46,3 млрд руб. годом ранее; • чистый убыток - 8,96 млрд руб; - кредиты и займы — 127 млрд руб., +29% за год; • Долг / EBITDA - около 5.1х Долговая нагрузка высокая, финансовые расходы составляют 24.1 млрд рублей (вся ebitda). 2. Риски с рейтингом Но самое интересное (кто скажет, что у них же рейтинг то хороший). ruAA- и AA-.ru — высокий. Но… Хочу огорчить и раскрыть риск. Одно агентство поставила бумаги под статус «под наблюдением», а другое уже снизило рейтинг и дало неопределимый прогноз. Вероятно рейтинги и дальше будут снижать. Это определеные риски. ____________________________ Рассмотреть выпуск флоатер КС + 3.25% можно (П02-04), но выпуск с фикс купоном (П02-05) нет 🙅♂️ Очень часто вижу, что многие, перед покупкой бумаги, смотрят только на прибыль и долг. Это лишь 1/5 пунктов, на что надо смотреть перед анализом бумаги. «5 пунктов анализа эмитента» 👉Получить полную инструкцию
Открыть в MAX- Просмотры
- 4 065
- ER
- 3,1%
- Реакции
- 125