Твой Инвестор

ММК: высокая финансовая устойчивость За последний год акции российских сталелитейных компаний подешевели на треть из-за слабого внутреннего спроса. Ожидается, что отрасль уже прошла нижнюю точку цикла в середине 2026 года, а во второй половине 2026-го и в 2027 году начнётся медленное восстановление потребления и производства стали. Среди крупнейших сталеваров ММК выделяется наибольшим запасом финансовой прочности: на конец июня 2026 года денежная подушка составляла 135,6 млрд рублей. Компания не планирует масштабных капитальных затрат, а отрицательная долговая нагрузка позволит быстро возобн…

Российский рынок на открытии торгов 7 октября В начале основной сессии российский фондовый рынок настроен на рост и может стремиться к сентябрьским пикам — 2382 пункта по индексу Мосбиржи и 890 пунктов по индексу РТС, несмотря на возможное одобрение нового пакета санкций ЕС в среду. Инвесторы обратили внимание на заявления Трампа о планируемом телефонном разговоре с президентом России, а также не исключают встречи лидеров России, США и КНР на саммите АТЭС в ноябре. Поддержку настроениям оказывают и более высокие цены на нефть. События дня: выходной в Китае, возможное одобрение санкций ЕС, у…

Дефицит бюджета на 2026 год оценивается в 3,2% ВВП вместо прежних 1,6%, расходы на обслуживание долга продолжат расти. Это может замедлить снижение ключевой ставки, а высокая стоимость денег останется сдерживающим фактором для спроса, застройщиков, кредитования и закредитованных компаний. Ближайшая цель по индексу Мосбиржи — 2300 пунктов, но для закрепления выше нужны либо снижение геополитических рисков, либо рост нефти при ослаблении рубля. Падение ниже 2255 усилит риск отката к 2215. Рынок всё больше зависит от отдельных триггеров, а не от общего улучшения фундаментальных условий. В четвё…

Инвестиционная идея: короткая позиция по акциям ММК Тикер: MAGN. Срок — 3–4 недели, целевая цена — 18 217 руб., потенциал — 9,48%. Рекомендуемый объём входа — 8%, стоп-приказ — 21 872 руб. Технический анализ: актив находится в нисходящем тренде. При объёме позиции 8% и стоп-заявке на уровне 21 872 руб. риск на портфель составит 0,69%, соотношение прибыль/риск — 1,09. Фундаментальный фактор: отчёт ММК за второй квартал 2026 года остаётся слабым. Выручка сохранилась на уровне прошлого года (153 млрд руб.), но EBITDA упала на 28% до 16 млрд руб. из-за роста производственных издержек. Рентабель…

Рубль может продолжить коррекционный рост благодаря высоким ценам на нефть, несмотря на ограничения бюджетного правила. Повышенные ставки поддерживают интерес к рублёвым сбережениям. БКС Мир инвестиций сохраняет нейтральный взгляд на Северсталь и НЛМК, позитивный — на ММК, негативный — на Мечел. Акции ММК интересны для долгосрочных вложений, по Мечелу сохраняются риски из-за высокого долга и спада в основном бизнесе. Сегежа продолжает снижение на фоне опасений относительно финансового положения компании и возможной потребности в дополнительном финансировании. В ближайшие недели ожидается по…

Дорогие подписчики, собрали для вас полезные каналы по инвестициям: 🔴 29 лет экспертизы. «Эксперт РА» — старейшее и крупнейшее рейтинговое агентство РФ. Рейтинги компаний, макро-прогнозы, обзоры отраслей и актуальные комментарии. 🚫 Без инвест-советов — только объективные данные. ➡️ Присоединяйтесь! 🔶 ПРОФИТА НЕТ – Тот самый, можно сказать легенда, один из старейших каналов в сфере. Его читают сотрудники банков, брокеров и управляющих компаний. Добро пожаловать! (Кстати, недавно выложил ОФЗ с ежемесячным доходом) 💵 Твой Инвестор – это ежедневный анализ индексов и настроения рынка в цело…

Финам: срыв подготовки к трехсторонним переговорам может привести индекс МосБиржи к 2100–2150 пунктам. Ключевая ставка ЦБ до конца года в 13–13,5% теперь выглядит скорее оптимистичным сценарием. Курс доллара в диапазоне 84–86 рублей пока устойчив, а приток валютной выручки экспортеров может укрепить рубль. Цифра брокер: на текущей неделе курс доллара может стабилизироваться в диапазоне 83–86 рублей. При эскалации ближневосточного конфликта Brent может подняться до $110–115 за баррель, но дипломатические договоренности способны опустить цену ниже $95.

Прогнозы на неделю: рынок акций, валюты и облигации Индекс МосБиржи может продолжить восстановление и протестировать 2500 пунктов, если переговорный процесс принесёт прогресс. Базовый сценарий остаётся умеренно негативным из-за отсутствия конкретных результатов. Цифра Брокер ожидает торговлю в диапазоне 2200–2300 пунктов с потенциалом движения к верхней границе. Юань может сместиться в нижнюю половину диапазона 12,5–13 рублей, доллар — в нижнюю половину 85–90 рублей. По облигациям рекомендуется сохранять консервативную позицию: короткая дюрация и высокое кредитное качество эмитентов (рейти…

Инвестиционная идея: короткая позиция по акциям «Роснефти» Предлагается открыть короткую позицию по акциям ПАО «НК «Роснефть» (ROSN) на срок 3–4 недели с целью 274,48 руб. (потенциал — 10,6%). Рекомендуемый объём входа — 8%, стоп-приказ — 347,18 руб. Риск на портфель оценивается в 1,05%, соотношение прибыли к риску — 0,81. Актив находится в устойчивом нисходящем тренде. Во втором квартале 2026 года ожидается ухудшение финансовых показателей компании: возможное снижение EBITDA, рентабельности и чистой прибыли. Давление оказывают рост операционных и налоговых расходов, сокращение объёмов перер…

Аналитики оценили перспективы российского рынка Финам считает агрессивные покупки преждевременными: для разворота нужны стабилизация геополитики, подтверждение снижения ставки и прекращение ухудшения бюджетной динамики. При негативе хотя бы по одному фактору индекс МосБиржи может быстро проверить 2000 пунктов. Алор Брокер отмечает выход индекса гособлигаций из боковика вниз: возможны попытки торможения перед отметкой 2000 пунктов, но уверенности в её удержании нет. ПСБ допускает закрепление индекса МосБиржи в диапазоне 2000–2100 пунктов уже в ближайшие сессии, а к концу недели — риски откат…