Пост канала
Какой актив лучше: сравниваем инвестиции в квартиры, акции и золото за 20 лет Насколько они обогнали инфляцию, облигации и вклады Инвестировать в условиях последних лет — задача со звездочкой. За последние годы россияне повидали многое: ковидный кризис, заморозку активов и падение рынка акций внутри дня на десятки процентов. Мы проанализировали историческую доходность активов и сравнили их по доходности и риску на разных горизонтах — от года до 20 лет. Особое внимание уделили недвижимости. Вот что из этого получилось. Что такое инфляция и почему важно инвестировать Инфляция — это падение покупательной силы денег. По итогам 2025 года инфляция в России составила 5,6%, а за 10 лет — почти 85%: то, что стоило в середине 2016 года 1 000 ₽, сейчас — уже 1 851 ₽ . Если доходность ваших вложений меньше или вы просто держите рубли под подушкой, каждый год покупательная способность вашего капитала уменьшается. А если хочется сохранить его долларовую стоимость, нужно еще противостоять девальвации — ослаблению рубля. За десять лет курс вырос на треть — с 63 до 85 ₽ за доллар. Мы взяли традиционные активы, которые позволяют сохранить или приумножить капитал — в зависимости от финансовой цели и желания рисковать. Во все эти инструменты легко инвестировать в рублях и не переживать за риски блокировки из-за санкций. Банковские вклады Вы даете банку деньги в долг на определенное время, за это он выплачивает процент — ежемесячно или в конце срока. Доходность вкладов зависит от ключевой ставки в стране. В 2024 году она достигла рекордных 21%, а к сентябрю 2026 года снизилась до 14%. Ставка по вкладам в крупнейших банках при этом еще ниже — около 12,8% . Это понятный и надежный инструмент: суммы до 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов. В некоторых случаях застрахованная сумма больше — до 10 млн рублей. Кроме того, тут нет ценовой волатильности и стресса, как в рисковых биржевых инструментах, а доходность заранее известна. Но есть минусы: условия вклада зафиксированы на весь срок, а деньги не снять досрочно без потери процентов. Если вы открыли длинный депозит в начале 2024 года под 15%, то продолжали получать этот процент, пока ставка постепенно росла до 21%. Также по вкладу не зафиксировать доходность на много лет — максимум на два-три года. После их окончания придется открывать новый и уже на других условиях. Подробнее об особенностях депозитов мы писали в статье «На какой срок лучше открывать вклады». Если взять вклады сроком до года на двадцатилетнем отрезке, с 2006 года они принесли в среднем 9,4% годовых при среднегодовой инфляции 7,8%. Реальная доходность, то есть за вычетом инфляции, — порядка 1,5%. Негусто, но на длинных интервалах за счет сложного процента это может дать весомую прибавку. Если бы вы держали 100 000 ₽ на вкладах, за двадцать лет ваш капитал вырос бы до 608 тысяч рублей. Реальный заработок составил бы 161 тысячу, ведь эквивалент прежних 100 000 ₽ в 2026 году — 447 тысяч. Получается так: вы кладете деньги на вклад, а в конце срока получаете уже обесцененную инфляцией сумму. Процент от банка плюс-минус компенсирует эти потери, на длинных дистанциях — с небольшим плюсом. Особняком стоят последние годы, когда Центробанк перешел к сверхагрессивной политике и задрал ключевую ставку на уровни намного выше официальной инфляции. Так, в июле 2026 года этот спред был 8%. Это позволило вкладам сроком до года принести инвесторам за три года суммарно порядка 30% реальной доходности. Это видно в таблице ниже. Накопленная доходность вкладов и инфляция за разные периоды Период Вклад Инфляция 1 год 14% 7% 3 года 56% 26% 5 лет 83% 51% 10 лет 151% 86% 20 лет 506% 346% Валюта Речь про иностранные деньги, которые считаются твердой валютой, например доллар и евро. Исторически рубль обесценивается к ним, и этот процесс называют девальвацией. Она заметно усиливается в кризисы и при геополитических потрясениях, когда капитал утекает из страны, а россияне осаждают обменники. Также девальвация позволяет
Открыть в MAX- Просмотры
- 39
- ER
- 38,5%
- Реакции
- 15