Пост канала
💵 Шесть валютных облигаций против девальвации Курс 84 ₽ за доллар и 12,5 ₽ за юань. Слабый рубль решает бюджету много проблем, поэтому часть портфеля перевожу в валютный номинал. Начинаю покупать эти шесть. Все шесть торгуются за рубли, выплаты приходят в рублях по курсу ЦБ. Доходность указана в валюте номинала, плюс всё, что даст курс. Некоторые выпуски, например, русудоб моно взять и в валюте. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🏭 1. ЕвразХолдинг Финанс 003P-03 (RU000A10B3Z3) 💵 Доллар, номинал 100 $ (~8 400 ₽) ⭐️ Рейтинг: AA-(RU) АКРА 💰 Купон: 9,5% годовых, каждый месяц 📅 Погашение: 08.03.2027, полгода с небольшим 📊 Цена 99,8, доходность 10,4% в долларах 📈 Компания: долговая структура группы ЕВРАЗ, сталь и ванадий, выпуски под поручительство группы. Активы эмитента 224 млрд ₽, деньги на счетах 24,5 млрд ₽ на конец квартала. 🔴 Риски: короткая бумага ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ⛏ 2. ЮГК 001P-4 (RU000A10B008) 💵 Доллар, номинал 100 $ (~8 400 ₽) ⭐️ Рейтинг: ruAA Эксперт РА, AA(RU) АКРА 💰 Купон: 10,6% годовых, каждый месяц 📅 Погашение: 22.02.2027 📊 Цена 99,8, доходность 11,7% в долларах 📈 Компания: золотодобытчик, выручка 109 млрд ₽ за 2025 год, EBITDA 42,6 млрд ₽, долг/EBITDA 1,9, проценты покрыты почти 5 раз. 🔴 Риски: цена золота. При золоте у максимумов и сроке 5 месяцев это самая доходная бумага списка. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🌾 3. Русбонд-Удобрения 001Р-01 (RU000A10FUM0) 🇨🇳 Юань, номинал 1 000 ¥ (~12 550 ₽) ⭐️ Рейтинг: AA-(RU) АКРА, AA-.ru НКР 💰 Купон: 8,95% годовых, каждый месяц 📅 Оферта: 07.02.2028 (пут), погашение 16.07.2031 📊 Цена 99,5, доходность к оферте 9,7% в юанях 📈 Компания: финансовая структура холдинга ЕвроХим 🔴 Риски: оборот 2-3 млн ₽ в день, входить лимитными заявками. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ⚡️ 4. ЭН+ ГИДРО 001РС-10 (RU000A10FHH7) 🇨🇳 Юань, номинал 1 000 ¥ (~12 550 ₽) ⭐️ Рейтинг: AA-(RU) АКРА, ruAA- Эксперт РА 💰 Купон: 8,5% годовых, каждый месяц 📅 Погашение: 13.06.2028 📊 Цена 99,0, доходность 9,5% в юанях 📈 Компания: гидроэлектростанции группы Эн+ 🔴 Риски: долг 203 млрд ₽ при капитале 27 млрд ₽. Компенсируется бизнесом: вода течёт при любой ставке 😀😀 ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🧪 5. ФосАгро БО-02-05 (RU000A10EER6) 🇨🇳 Юань, номинал 1 000 ¥ (~12 550 ₽) ⭐️ Рейтинг: ruAAA Эксперт РА, AAA(RU) АКРА 💰 Купон: 8,0% годовых, раз в квартал 📅 Погашение: 29.05.2029 📊 Цена 99,9, доходность 8,3% в юанях 📈 Компания: крупнейший производитель фосфорных удобрений, выручка 574 млрд ₽ за 2025 год, EBITDA 176 млрд ₽, чистый долг/EBITDA 2,5. Первый уровень листинга. 🔴 Риски: минимальные, самый надёжный эмитент списка. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🔥 6. Газпром капитал БО-003Р-22 (RU000A10F728) 🇨🇳 Юань, номинал 1 000 ¥ (~12 550 ₽) ⭐️ Рейтинг: AAA(RU) АКРА, ruAAA Эксперт РА 💰 Купон: 7,85% годовых, каждый месяц 📅 Погашение: 29.04.2030 📊 Цена 98,0, доходность 8,8% в юанях 📈 Компания: долговая структура Газпрома под его поручительство. Газпром за 1 квартал 2026: EBITDA 979 млрд ₽, прибыль 360 млрд ₽. 🔴 Риски: самая длинная, 3,5 года: при росте валютных ставок тело просядет сильнее остальных. Дисконт 2% уже в цене. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ Это защита от ослабления рубля, а не от всего: если рубль укрепится, 9% в валюте могут стать нулём в рублях. Поэтому это часть портфеля, а не весь, я, например, выхожу пока только из фиксов.
Открыть в MAX- Просмотры
- 1 350
- ER
- 3,2%
- Реакции
- 43