Пост канала
- фото
Чем жил сегодня БАЗАР: нефть по $100, завтрашний ЦБ и дивидендный сюрприз Сбера Сегодняшний день на БАЗАР напоминал оживлённую переговорную перед важным событием — авторы обсуждали нефть, бюджет, банки и, конечно, завтрашнее решение ЦБ. Завтрашнее заседание Центробанка стало, пожалуй, главной темой дня. Кто-то ждёт паузу, кто-то — маленький шаг вниз, но почти все согласны, что сюрпризов в виде повышения не будет. Один из авторов собрал консенсус-прогноз участников рынка и отметил, что подавляющее большинство аналитиков склоняется к сохранению ставки на уровне 14% (https://finbazar.ru/post/9b0a34b9-7a1f-4e63-831c-c15d32d9aca3). При этом БАЗАР Analytics, Совкомбанк, Уралсиб, МТС Банк, Альфа-банк и многие другие дружно называют одну и ту же цифру, а вот УК Первая, Банк Санкт-Петербург, Россельхозбанк и АКРА допускают снижение до 13,75%. Интересно, что аргументы за паузу лежат на поверхности. Инфляция остаётся выше цели, тарифы ЖКХ вот-вот подрастут, а топливный кризис продолжает подогревать цены. Один из авторов очень точно сформулировал, что реальная ставка держится выше 8 пунктов уже 25 месяцев подряд, и это рекордная жёсткость для нашей экономики (https://finbazar.ru/post/8eff3959-26c2-4d64-bd6c-adb18fc133d4). Он же привёл убийственный факт: из 40 стран реальная ставка выше 8 пунктов только у Нигерии, Бразилии и России, но у них инфляция двузначная, а у нас около 6%. Многие авторы сходятся во мнении, что ЦБ вряд ли будет жестить, потому что Минфину нужно занимать, а дорогой долг уже обходится казне всё дороже. Вчерашние аукционы ОФЗ показали доходность 15,45% по коротким и 15,97% по длинным бумагам, что один из авторов назвал «конским процентом» (https://finbazar.ru/post/5c31bcc0-7e57-4485-aa01-35afb4f01344). Рынок явно требует премию за риск, и это давит на ЦБ, вынуждая быть мягче в риторике. При этом никто не ждёт резких движений, потому что июньский опыт, когда после заседания ОФЗ обвалились на 9%, ещё свеж в памяти. Пока все спорили о ставке, нефть продолжала свой марш-бросок 🔥 Brent впервые с 22 мая поднялась выше $105, а российская Urals уже выше $100. Авторы БАЗАР активно обсуждали, что каждый доллар роста эталонной марки — это прямая прибавка к выручке Роснефти, Лукойла, Татнефти и Газпром нефти (https://finbazar.ru/post/625aefe6-9232-49e2-9d7d-1bf85dc6ed6f). Один из авторов даже заметил, что чем ниже волатильность нефти и чем дольше цена держится выше $100, тем сильнее будет расти Urals (https://finbazar.ru/post/5e4e4a28-9c76-4755-aa9e-02b9cecde493). Это, по его словам, может повторить ситуацию 2023-2024 годов, когда нефтянка чувствовала себя превосходно. Рост нефти поддерживает не только экспортёров, но и рубль. Сегодня доллар откатился к 85,46, юань к 12,74. Авторы отмечали, что нефть укрепляет рубль и давит на валюты, а заодно делает валютные облигации привлекательнее. Кто-то подбирал на просадке юаневые бумаги, кто-то присматривался к долларовым выпускам Новатэка и Газпром нефти. Геополитическая напряжённость в Ормузском проливе остаётся главным драйвером цен, и, судя по комментариям на БАЗАР, многие ждут, что Brent может закрепиться выше $100 надолго. Отдельной большой темой стал августовский профицит федерального бюджета 💪 Одна из авторов очень эмоционально рассказала, что бюджет неожиданно вышел в плюс второй раз с начала года, и случилось это исключительно за счёт дивидендов госкомпаний (https://finbazar.ru/post/d2bc6ef8-d329-473f-9b9f-f347b0f29693). По её словам, Сбер перечислил 425 млрд рублей из 691 млрд, а это примерно 6 рублей из каждых 10 дивидендных. Она же пошутила, что «наше все» — это давно уже не Газпром, а Сбер. Сам Сбер между тем отчитался за восемь месяцев, и цифры снова впечатляют. Чистая прибыль выросла на 19% год к году, до 1,3 трлн рублей, рентабельность капитала составила 22,9%. Один из авторов заметил, что Сбер уже заработал 30,05 рубля на акцию, и если по итогам года будет 40... 🔗 Продолжение - https://finbazar.ru/post/2d36b201-ae31-4f42-9e06-9f957fe20a18
Открыть в MAX- Просмотры
- 105
- ER
- —
- Реакции
- —