Пост канала
- фото
Стратегия отлично прошла историю. Сколько других вариантов отбросили, прежде чем её показать? Представим исследователя, который меняет период индикатора, день входа, стоп и набор бумаг. После двадцати проверок он выбирает самый красивый результат. В презентацию попадает одна кривая, хотя отбор шёл между множеством кандидатов. Даже если ни у одного варианта нет настоящего преимущества, удачная случайность может выглядеть убедительно. Для иллюстрации возьмём двадцать независимых статистических проверок: у каждой вероятность ложного сигнала равна 5%. Тогда шанс получить хотя бы один такой сигнал составляет: 1 − 0,95 в степени 20 ≈ 64%. Это учебная модель множественных проверок, а не оценка вероятности ошибки конкретного бэктеста. В реальном подборе варианты обычно связаны между собой, а критерии отбора сложнее. Но сам эффект никуда не исчезает: чем больше попыток спрятано за победителем, тем труднее поверить его результату без дополнительной проверки. Что я хочу увидеть рядом с красивой кривой Во-первых, экономическое объяснение: почему правило вообще должно работать и кто обеспечивает доход. Подгонка параметров сама по себе такого объяснения не создаёт. Во-вторых, проверку на данных, которые не использовали для выбора правил. Параметры фиксируют заранее и только потом смотрят новый участок. Если после неудачи снова дорабатывать стратегию по этому участку, он уже перестаёт быть независимой проверкой. В-третьих, реальные ограничения торговли: комиссии, проскальзывание, доступную ликвидность и время появления информации. Цена, известная только после закрытия дня, не могла помочь сделке, совершённой утром того же дня. Полезно и посмотреть соседние параметры. Если правило прекрасно работает с периодом 17, но разваливается при 16 и 18, это повод проверить устойчивость результата. Хорошая история — начало проверки стратегии. Для меня она становится убедительнее, когда понятно, как её выбирали и что произошло после фиксации правил. CFA Institute — руководство по проверке инвестиционных моделей. Вероятностный пример условный и предполагает независимость проверок.
Открыть в MAX- Просмотры
- 849
- ER
- 2,9%
- Реакции
- 25