Перейти к содержимому
MegaStat
Войти

Пост канала

Я выбираю ВДО

  1. Анализ РСБУ компании "Лизинг-Трейд" за 1п2026г (3 часть) 🟡 Долговые метрики компании на конец 1п2026г в сравнении с концом 2025г: 1️⃣ Долг (заемные средства) 4,893 млрд (-11,9% с начала года (-7,8% кв/кв) / доля краткосрочного долга 36,2% (1,773 млрд) против 34,3% (1,910 млрд) в начале года) 2️⃣ Чистый долг / капитал = 3,32 (на конец 1кв2026г – 3,74 / 2025г – 3,83) – отличное соотношение для лизинговой компании ✅ 3️⃣ ЧИЛ / Чистый долг = 0,87 (на конец 1кв2026г – 0,85 / в конце 2025г – 0,85) – до нормы в единицу еще далеко ❗️ 4️⃣ Кредиторская задолженность +24,5% (432,6 млн / +32,4% кв/кв) 5️⃣ Эксперт РА: "уровень покрытия процентных расходов остаётся низким: покрытие EBIT процентных расходов за 2025 год составило 1,1х." - проценты оказывают давление ❗️ 6️⃣ Долговая нагрузка: ➖ Чистый долг / EBIT LTM = 5,43 (1кв2026г – 5,85 / в конце 2025г – 5,04) ➖ EBIT LTM = (EBIT 1п2026г + (EBIT 2025г - EBIT 1п2025г) ➖ Показатель не самый важный для лизинговых компаний, но динамику наблюдаю 7️⃣ Процентная нагрузка: ➖ ICR (через EBIT) = 1,10 (1кв2026г – 1,23 / в конце 2025г – 1,03) ➖ Процентная нагрузка остается высокой ❗️ 🕒 Погашения до конца 2026г: 1️⃣ Облигации: ➖ 7 ежемесячных амортизаций по облигации ЛТрейд 1P6 RU000A105RF6 на 6,24 млн. Всего 43,68 млн ➖ 6 ежемесячных амортизаций по облигации ЛТрейд 1P7 RU000A105WZ4 на 6,24 млн. Всего 37,44 млн ➖ 6 ежемесячных амортизаций по облигации ЛТрейд 1P8 RU000A106987 на 8,32 млн. Всего 49,92 млн ➖ 6 ежемесячных амортизаций по облигации ЛТрейд 1P9 RU000A106GB6 на 12,48 млн. Всего 74,88 млн ➖ 2 ежемесячных амортизаций по облигации ЛТрейд 1P10 RU000A107480 на 8,32 млн. Всего 16,64 млн До конца года к погашению по амортизациям приходится 222,56 млн. Имеющийся кэш покрывает эти обязательства, а также же проценты по облигациям и кредитам. Помимо облигаций в пояснении к отчету есть таблица о погашении кредитов от дочки ООО КБЭР "Банк Казани". От туда видно, что в конце марта 2026г была открыта новая линия. Удобный источник ликвидности однако.

    Открыть в MAX
    Просмотры
    169
    ER
    7,1%
    Реакции
    12