Пост канала
- фото
Инвест-идея по акциям CGN Power (1816.HK) Инвест-идея от: «Финам» Цена входа: текущая Стоп-лосс: – Цель: HKD 3,44 Потенциал: около 5,7% роста от текущего уровня Рекомендация: держать В чем заключается инвест-идея: «Финам» понизил рейтинг CGN Power с «покупать» до «держать», сохранив целевую цену HKD 3,44. По данным брокера, акции на момент обзора торговались около HKD 3,00, поэтому пространство для роста остается ограниченным. Результаты за 1П26 аналитики оценили как умеренно слабые: на показатели давили снижение цен на электроэнергию и высокие капитальные затраты. При этом компания продолжает расширять атомные мощности, но финансовый эффект от их ввода будет проявляться постепенно. Главная проблема для переоценки — значительная часть будущего расширения мощностей уже заложена в котировки. При этом прогнозы прибыли на ближайшие годы существенно не изменились, поэтому «Финам» не видит оснований повышать целевую цену. Дополнительным риском остается возможное размытие капитала: при полной конвертации облигаций на 4,9 млрд CNY компания может выпустить около 1,4 млрд новых акций, или 2,7% текущего капитала. Вывод: фундаментальный кейс CGN Power остается устойчивым благодаря развитию атомной генерации, но после предыдущего роста соотношение риск/доходность стало менее привлекательным. Поэтому «Финам» предпочитает «держать», ожидая более существенной точки входа. инвестидеи в макс| инвестидеи в тг
Открыть в MAX- Просмотры
- 1 170
- ER
- —
- Реакции
- —