Пост канала
- фото
Чего ждать от МД Медикал Груп 🔍 Аналитики Альфа Банка обновили прогнозы по сети частных клиник на 2026–2028 годы 👇 1⃣ Прогноз выручки повышен на 6–9% Ожидания аналитиков: 54,2 млрд рублей в 2026 году (+25% год к году) и 64,6 млрд в 2027-м. За два года компания купила четыре актива и больше чем вдвое увеличила амбулаторные мощности — рост теперь идёт не только за счёт собственных открытий. 2⃣ Рентабельность по EBITDA снижена Аналитики прогнозируют спад до 28,5% в 2026 году против 31,3% в среднем за последние два года. Новые клиники менее маржинальны, а доля расходов на оплату труда в операционных затратах выросла до 59,6%. Восстановления маржи аналитики ждут только к 2027–2028 годам. 3️⃣ Прогноз чистой прибыли снижен на 6–7% Ожидания по чистой прибыли — около 12 млрд рублей в 2026 году. У компании появились процентные расходы: покупки новых клиник частично оплачены долгом. При этом чистый долг с арендой — 6,9 млрд рублей, или 0,4 EBITDA. Дивидендам долг не мешает. 4⃣ Свободный денежный поток В 2026 году из-за капитальных затрат в 14 млрд свободный денежный поток составит около 1,2 млрд рублей. В 2027–2028 годах — 11,6 и 14,4 млрд соответственно. Прогнозы на эти годы повышены на 22 и 11%. 5⃣ Дивиденды По итогам 2026, 2027 и 2028 годов эксперты ждут выплаты 94, 112 и 137 рублей на акцию соответственно. Доходности к текущим котировкам — 7–10,5%. ❤️ Аналитики Альфа-Банка Компания остаётся одним из крупнейших консолидаторов частной медицины и растёт быстрее рынка. Рынок же прибавит около 14% в 2026 году. 🎯 Подтверждена целевая цена акций МД Медикал Груп на 12 месяцев — 1750 рублей. Это +33% к котировкам сейчас. @alfa_investments
Открыть в MAX- Просмотры
- 1 970
- ER
- 5,3%
- Реакции
- 104