Пост канала
Нефтегазовый разбор (Татнефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, Транснефть) Всем привет, друзья! 👋🏼 Новостей много, все не влезут в один пост, поэтому разобью на два. Сегодня — про нефтянку и газ. Завтра — про все остальное. Татнефть Компания отчиталась по МСФО за первое полугодие. Выручка выросла на 15,8% — до 881,7 млрд рублей. Чистая прибыль — 165,2 млрд, рост в 2,8 раза. Это мощно. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды за полугодие — 32,88 рубля на акцию. Это 6,3% доходности за полгода. Аналитики «Ренессанс Капитал» ожидают, что за весь 2026 год дивиденд может составить 100 рублей на акцию. При текущей цене это около 18% доходности. Татнефть платит три раза в год, так что впереди еще две выплаты. Я доволен, не только держу позицию, но и добираю, может даже увеличу долю в портфеле. Лукойл Здесь самое интересное. Лукойл отчитался по МСФО за 1 полугодие. Выручка выросла на 8% — до 2,059 трлн рублей. Чистая прибыль — 430,9 млрд, рост на 50% к прошлому году. Но главное не это. В отчете есть строка «Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности» — там 780 млрд рублей. Это все деньги, которые компания реально заработала. Из них компания потратила на себя (капекс) почти 240 млрд. Остается 540 млрд свободных денег. Теперь берем количество акций в обращении — примерно 586 миллионов. Делим 540 млрд на 586 млн — получается около 920 рублей на акцию. Это если бы компания все раздала. Но она так не делает, часть по-любому оставит на развитие. Поэтому реальный дивиденд за полугодие может быть в районе 650 рублей. На фоне этого отчета акции Лукойла подлетели. И это логично. Если дивиденд за полугодие будет рублей 700, а за год с учетом промежуточных и финальных может выйти за 1000, то доходность становится очень привлекательной. Я держу и буду добирать. Роснефть Роснефть тоже отчиталась. Выручка 4,289 трлн — почти без изменений. EBITDA выросла до 1 296 млрд, а чистая прибыль 200 млрд — снижение на 18,4% из-за неденежных факторов и обесценения. Добыча растет, проект «Восток Ойл» идет полным ходом, уже начали заполнять трубопроводную систему нефтью. Долговая нагрузка низкая. Дивиденды пока не объявлены, но с учетом сильного денежного потока, возможно, будут неплохие. Я держу свою долю (5% от портфеля) как ставку на будущее. Новатэк Совет директоров Новатэка рекомендовал дивиденды за первое полугодие — 35,5 рубля на акцию. Отсечка 12 октября, собрание 30 сентября. Доходность около 3,7% за полугодие. Также TotalEnergies завершила передачу своей 10% доли в Арктик СПГ-2 дочке Новатэка. Теперь Новатэк полноправный хозяин проекта. Это позитивно для долгосрочных перспектив. Новатэк я держу как ставку на СПГ. Сейчас дивиденды невысокие, но когда проекты выйдут на полную мощность, выплаты вырастут. Транснефть Транснефть отчиталась по МСФО за 2 квартал и полугодие. За квартал выручка выросла на 5,8% — до 378,8 млрд, чистая прибыль +3,1% — до 75,3 млрд. За полугодие выручка +2,8%, но чистая прибыль -3,3% (148,3 млрд). Компания жалуется на формулу индексации тарифов, которая не покрывает рост затрат. Также она продолжает платить налог на прибыль по ставке 40%, что съедает прибыль. Но есть и интересное: Транснефть приобрела 7,52% акций Газпромбанка за 40 млрд рублей. Это неожиданный ход. Посмотрим, как это повлияет на дивиденды. Дивиденды за 2025 год уже выплачены — 204,17 рубля на акцию. Я их получил. Дальше будет видно. Отчеты по нефтегазу вышли очень даже хорошими, не смотря на ситуацию в стране. Компании продолжают работать и делать выручку. Завтра продолжу — про Мосбиржу, Ленэнерго, Т-Технологии, Пермь, ФосАгро и Мать и дитя. А пока пишите в комментариях, что думаете по Лукойлу. Ваши ожидания по дивидендам совпадают с моими? 👇 Всем добра ❤️🔥
Открыть в MAX- Просмотры
- 941
- ER
- 8,4%
- Реакции
- 79