Пост канала

"Деньги к деньгам" Инвестиции

1. 29.10 · 14:17фото

   #Скандал_недели #отчеты #Сбер #Яндекс #Ozon #МГКЛ #механика 💥 НЕ СКАНДАЛЫ НЕДЕЛИ: ОТЧЕТНЫЙ МАРАФОН. КТО ГРЕБЕТ ЛОПАТОЙ, А КТО ТОНЕТ? Неделя выдалась жаркой. Тяжеловесы один за другим вывалили свои отчеты. Мы читали цифры, искали нюансы и смотрели на реакцию рынка. Пора подвести черту и понять, кто на самом деле зарабатывает деньги в этой реальности, а кто просто держит лицо. 🏆 ВЫЖИЛИ И ГРЕБУТ: БАНКИ 🔹 Сбер (SBER): Чистая прибыль за 9 месяцев — 1,5 трлн руб. (+17%), ROE 24%. Это денежная машина. Пока ставка 14%, они зарабатывают на разнице. Рынок любит их за стабильность. 🔹 ДОМ РФ (DOMRF): Прибыль 86,3 млрд руб. (+39%), ROE 23,6%. Тихо, без пафоса, но с дивидендами под 13–15%. Идеальная «тихая гавань». Механика: Высокая ставка ЦБ для них — это не приговор, а кормушка. 🩹 ВЫЖИЛИ, НО В СИНЯКАХ: РИТЕЙЛ И IT 🔹 Ozon (OZON): Оборот 1,6 трлн руб. (+42%) — космос. Но 11 логистических объектов попали под дроны, убытки оценены в 30,1 млрд руб. Прибыль есть, но она съедена форс-мажором. 🔹 X5 (X5): Выручка 1,3 трлн руб. (+13%), трафик вернулся (+2,3%). Но чистая прибыль выросла всего на 3,8% из-за низкой маржи в новых форматах и дефицита кадров. 🔹 Яндекс (YDEX): Выручка 411 млрд (+12%). Но компания отозвала прогноз на 2026 год из-за атак на дата-центры. Рынок не паникует (негатив уже в цене), но осадок остался. Механика: Рост выручки есть, но маржинальность страдает от внешних факторов и инвестиций. 🎭 ФЕНОМЕН: СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ВЫНОС 🔹 ЛСР (LSRG): +30% за пару дней. Фундамента нет (убыток 57 млрд). Причина — ограничение шортов брокером и анонс выкупа. Чистый искусственный разгон. 🕳️ УТОНУЛИ: ТОТ САМЫЙ ЛИМИТ 🔹 МГКЛ (MGKL): -22% за день, падение ниже 1 рубля. Планка за планкой. ФНС заблокировала счета, гудвилл — фикция, капитала нет. Мы это предвидели. Это не инвестиция, это лотерея. 💎 ГЛАВНЫЙ ВЫВОД Отчетная неделя показала простую истину: в условиях ставки 14% выигрывают те, кто умеет работать с деньгами (банки), а не те, кто просто наращивает обороты (ритейл, IT) или сидит в долгах (девелоперы). Рынок стал взрослым. Он не прощает убытков и отозванных прогнозов. Теперь на первый план выходят дивиденды и реальный денежный поток. Анализируем, делаем выводы и не ведемся на спекуляции. ❗ Это информация к размышлению, а не рекомендация. Решение принимаете вы. «Деньги к деньгам»

   

   Открыть в MAX

   Просмотры

   343

   ER

   13,1%

   Реакции

   45