Пост канала
💎 ОБЩИЙ ВЫВОД: РУСАГРО И НКХП Обе бумаги — аграрный сектор. Обе под давлением. Но драйверы разные. РУСАГРО — ставка на разворот и снятие санкций. Плюсы: вернулись дивиденды, управление стабилизировалось, господдержка аграриев обсуждается, санкции на продовольствие смягчаются. Минусы: прибыль рухнула до 55 млн руб., долг/EBITDA — 2,65х, национализация 65% акций создаёт неопределённость. Сценарий: если мирный процесс даст результат — экспортная маржа вырастет, бумага переоценится. Если нет — останется под давлением. ___________ НКХП — ставка на восстановление терминала. Плюсы: экспортные квоты увеличены, урожай хороший, перевалка росла в 1,5 раза до атаки. Минусы: терминал стоит после удара БПЛА, восстановление 1–4 месяца, экспорт рухнул в 4 раза, разовые списания на 1,06 млрд руб. Сценарий: если восстановят быстро — отскок возможен. Если затянется — давление сохранится. ЧТО ВЫБРАТЬ: Русагро — более сбалансированная история. Больше драйверов, меньше зависимости от одного фактора. НКХП — более рискованная. Всё завязано на сроки ремонта. Но если терминал заработает — потенциал резкого отскока. ☝️ Обе — не для «на всю котлету». Это истории на понимание риска и готовность ждать. Решение — за вами. ❗Не финсовет. Думайте своей головой.
Открыть в MAX- Просмотры
- 409
- ER
- 11,0%
- Реакции
- 45