Пост канала
- фото
🟣 «РОССЕТИ УРАЛ» (MRKU) — действительно один из самых сильных кандидатов на рост среди сетевых «дочек». 40% ? — давайте поразмышляем 📊 Почему говорят о потенциале роста Главный аргумент — дивиденды. По итогам 2025 года компания уже заплатила 0,0612 руб. на акцию . Если прибыль за 2026 год будет перевыполнена, дивиденд может составить 0,09 руб., что даёт доходность около 17,6% при текущей цене . А за 2027 год аналитики ждут уже 0,108 руб. — это 21% доходности . Фундамент это подтверждает. За 1 полугодие 2026 года чистая прибыль по МСФО выросла более чем вдвое — до 11,5–12,5 млрд руб. . Для сравнения: за весь 2025 год компания заработала 15,8 млрд . То есть за шесть месяцев уже выполнено около 70–72% годового плана . Тарифы — главный драйвер. С 1 октября 2026 года индексация в Свердловской области составит 15–19%, в Челябинской — 21–26% . Это даст прямой рост выручки во втором полугодии. ⚠️ Что может помешать Долговая нагрузка низкая (Net Debt/EBITDA около 0,5x), кредитный рейтинг — ruAAA . Это плюс. Но есть два «но»: Жёсткая дивидендная политика. Если совет директоров решит направить больше средств на капзатраты, дивиденд может оказаться ниже расчётного . Инвестпрограмма. CAPEX осваивается медленно (около трети годового плана за полугодие), и если ускорят — часть прибыли уйдёт туда, а не акционерам . 💎 Итог 40% — это реалистичный ориентир, но не гарантия. Он складывается из: 1. Роста прибыли за счёт тарифов (уже виден в отчётности). 2. Потенциального роста дивиденда с 0,061 до 0,09–0,108 руб. 3. Низкой базы — акции торгуются около 0,60 руб. при 52-недельном диапазоне 0,315–0,665 . Ключевой триггер — решение совета директоров по дивидендам и темпы выполнения инвестпрограммы. Если прибыль перевыполнят, а дивиденд поднимут — переоценка возможна. По графику: всё, что нужно, я обозначил. Разберётесь сами. «Деньги к деньгам»
Открыть в MAX- Просмотры
- 458
- ER
- 7,9%
- Реакции
- 36