Пост канала
- фото
🛴 ПО ВУШУ (WHOOSH) КАРТИНА ДВОЙСТВЕННАЯ. Компания борется с убытками и долгами, но операционно улучшается и рвётся в Латинскую Америку. Операционные результаты за 1П 2026: 🔺Выручка: 5,56 млрд руб. (+4% г/г) . 🔺EBITDA кикшеринга: 1,44 млрд руб. (+43% г/г), рентабельность выросла до 26% . 🔻Чистый убыток: 1,77 млрд руб. (сократился на 6,7%) . Главный драйвер — Латинская Америка. Выручка сегмента выросла на 22% до 1,13 млрд руб., его доля в общем объёме достигла 20%. Средняя выручка на поездку там в 1,8 раза выше, чем в России . Компания ждёт полноценной отдачи от региона во втором полугодии . Программа эффективности дала эффект ~400 млн руб. Сэкономили на запчастях, ремонтах и зарядке . ⚠️ Главные риски ▪️Долговая нагрузка остаётся критической. ▪️Чистый долг / EBITDA — 3,4х (компания хочет ниже 3,0х) . ▪️Общий долг вырос до 16,5 млрд руб., а собственный капитал сократился на 42% до 2,3 млрд . ▪️Компания занимала под 22–22,5% и привлекала займы у акционеров под 21% . ▪️Компания всё ещё убыточна и зависит от дальнейшего роста Латинской Америки . 💎 Перспективы Менеджмент фокусируется на генерации свободного денежного потока и снижении долга. Цель — положительный FCF по итогам года и долг/EBITDA < 3,0х . Краткосрочно бумага остаётся спекулятивной историей. Всё зависит от того, сможет ли компания снизить долг и выйти на прибыль. Если да — потенциал переоценки есть. Если нет — давление сохранится. «Деньги к деньгам»
Открыть в MAX- Просмотры
- 430
- ER
- 7,9%
- Реакции
- 34