Пост канала
- фото
🏦 Ренессанс Страхование, аналитика по компании #RENI #обзор Сектор: Финансы, страхование Последний обзор по Ренессансу делал 7 июня, тогда акции стоили 87 р. и я пришел к выводу, что отсюда 50/50 — либо к 97,5 р. либо к 80 р. По факту акции снижались и до 80 р., простояли в этом диапазоне около 2 недель, а потом упали еще ниже до 64 р. в моменте. Сейчас акции компании торгуются по 69,5 р. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 449M$ ▪️ P/E — 10.29 ▪️ P/S — 0.31 ▪️P/B — 0.71 ▪️EPS — 6.68 р. ℹ️ Прибыль резко упала. По метрикам компания стала оцениваться дороже. По первым цифрам не "вау". Разберем детально. 🗞 Новостной фон ▪️СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЯ» ОДОБРИЛ ПРОГРАММУ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ НА СУММУ ДО 5 МЛРД РУБ. С ПОГАШЕНИЕМ ДО 10% УСТАВНОГО КАПИТАЛА — компания отказалась от выплаты финальных дивидендов за 2025 год, направив средства на buyback; реализация программы увеличит размер выплаты будущих дивидендов на каждую акцию. от 04.06.2026 ▪️«РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ» УСКОРЯЕТ ПОГАШЕНИЕ АКЦИЙ: В 4 КВАРТАЛЕ 2026 Г. ЗАПУСКАЮТСЯ ЮРИДИЧЕСКИЕ ПРОЦЕДУРЫ ПЕРВОГО ЭТАПА — может быть погашено до половины целевого объёма в 10% уставного капитала; на 8 сентября с начала программы выкуплено около 10,1 млн акций (1,81% капитала). от 21.08.2026 ▪️«РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ» СОКРАТИЛО ДОЛЮ ОБЛИГАЦИЙ И АКЦИЙ В ПОРТФЕЛЕ, УВЕЛИЧИВ ДОЛЮ ДЕПОЗИТОВ — инвестиционный портфель на 30 июня 2026 года достиг 308 млрд руб., компания сохраняет консервативный подход на фоне волатильности рынка ОФЗ. от 24.08.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ -4%, в 2025 +6% ▪️Обязательства за 1П2026ТТМ +10%, в 2025 +25% ▪️Debt/Equity — 5.47 ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, но динамика отрицательная 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +3%, в 2025 +12% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ -66%, а если по сравнению с 12М2025, то прибыль упала на 127% в 1П2026 (не ТТМ) до минус 1.4 млрд р. В 2025 г. ЧП росла на 2% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +356% или +356% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 10 июня Альфа-Инвестиции — 96 р. 29 мая Финам — 138,1 р. 27 мая, ВТБ Мои Инвестиции — 119,2 р. 27 мая, Цифра брокер — 120 р. 🤵♂️ Основные акционеры 30,8% — скрытая информация 6,3% — ООО "Страховая Компания "Ренессанс Жизнь" 2% — АО "РенПрайм" 60,9% — Прочие 🆚 Сравнение с конкурентами Если сравнивать со страховыми компаниями, то только с Росгосстрахом. По сравнению с ним Ренессанс Страхование в 2 раза меньше по капитализации, по метрикам значительно дешевле, по метрикам рентабельности чуть хуже. Рост выручки за 5 лет выше. 🤑 Дивиденды 2023 — 7,21%. 2024 — 6,2%. 2025 — 8,98%. В 2026 решили отменить дивиденды, а вместо них провести байбэк на 5 млрд.р. 📈 Технический анализ Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы В компании как есть свои плюсы, так и минусы. Минусы: падение прибыли и редкий убыток за 1П2026, отмена дивидендов. Плюсы — рост FCF, байбэк. Покупать ли сейчас? На мой взгляд нет, потенциал роста я сейчас высокий не вижу, ситуация в компании очевидно ухудшилась, хотя прям проблем тут тоже нет. В моменте есть более интересные варианты. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг
Открыть в MAX- Просмотры
- 4 669
- ER
- 5,4%
- Реакции
- 251