Пост канала
- фото
📌 Интересный вариант, если через год ставка снизится сильнее Ожидаем снижение ключевой ставки с 14% до 12,5% через год и сужения спреда к ОФЗ. Это должно привести к переоценке выпуска ПКБ 001Р-12 до справедливой доходности 17,5%. Разбираем идею на покупку — облигации крупнейшей коллекторской компании России с долей рынка около 20%. Особенности идеи: — фиксированный купон, амортизация начнется через год — потенциальный доход за год — до 21% — кредитный рейтинг A (НКР) и A- (Эксперт РА), прогноз «Стабильный» — низкая долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA — 1x — достаточность капитала 45% — выше, чем у Сбербанка Есть и риск: рост долговой нагрузки на фоне расширения бизнеса и регуляторные риски в коллекторской отрасли. Дисклеймер Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. 📚 Участвовать в размещении А вы присматриваетесь к облигациям второго эшелона? 🔥 — да, ищу идеи 🤔 — предпочитаю ОФЗ 💯 — пока не мой инструмент 💎 БКС Мир инвестиций | Мы в MAX
Открыть в MAX- Просмотры
- 1 842
- ER
- 2,0%
- Реакции
- 36