Финансовые Думки

Первый пошел, и смотрите кто! BlackRock задаунгрейдил американские акции до нейтрального уровня и считает, что надо покупать Трежерис для снижения рисков. We also fund the Treasury upgrades by closing our long-held U.S. equity overweight to neutral По идее, после таких рекомендаций от BlackRock, которая управляет активами на 15 трлн $, топлива для роста американского рынка станет гораздо меньше. Вот кто выкупал все коррекции на американском рынке несмотря ни на что! А теперь это может измениться, и коррекции будут более частыми и затяжными. А вот еще один интересный момент - Blackrock б…

Украина продолжит наносить удары по российским НПЗ, если не будет достигнуто энергетическое перемирие — источник РБК-Украина https://max.ru/markettwits/AaEigOwGKZQ Трамп явно рассчитывает на то, что экспорт из РФ поможет снизить цены на дизель на мировом рынке. Соответственно, удары по российским НПЗ, которые производят как раз этот дизель, он может начать воспринимать как действия, направленные лично против него. А это уже может стать тем самым "геймченджером" в текущем геополитическом противостоянии... @marketdumki

Как-то незаслуженно обделил я вниманием последнее время еще одну потенциальную "Грецию 2010-2012 годов" - Великобританию. Последний раз в мае про нее писал. Непорядок! И вот сейчас появился повод! Доходность по 30-летним госбондам UK поднялась выше 6%! Джентельменский набор у Британии примерно такой же как и у Франции - высокий уровень госдолга, серьезный дефицит бюджета и отрицательный счет текущих операций. По сути, у Британии перспективы такие же как и у Франции. Но главное отличие заключается в том, что у UK есть свой собственный центральный банк. И конечно, никто дефолт не допустит,…

В среду произошел настоящий обвал в акциях европейских банков. Процентные изменения на картинке сверху. В США несмотря на то, что SP500 находится на исторических максимумах, акции американских банков торгуются в 10-20% от своего пика. Негативные тенденции в экономике (https://max.ru/MarketDumki/AaEWUaGcW4w), видимо, уже дают о себе знать. Дальше - больше. И при чем тут резко выросшие доходности по госбондам США и европейских стран? И зачем это Думыч тут всякие глупости пишет все последние недели? 🤔 @marketdumki

Чувствую себя в моменте как Галилей, который до последнего утверждал, что Земля вертится вокруг Солнца. В моем случае я по-прежнему придерживаюсь того, что рост доходностей по Трежерис в какой-то момент приведет к резкому обвалу всех рисковых активов в мире (акции, сырье, крипта). Стоимость кредитов в США так или иначе привязана к доходностям по госбондам, которые сейчас на максимуме более чем за 20 лет! А что делают с мелким и средним бизнесом более высокие ставки по кредитам мы и так знаем по текущей ситуации в РФ. Только в РФ значимость этого сектора гораздо ниже чем в США В США же дол…

Все уже успели соскучиться по постам в Думках про рост доходностей госбондов США и Европы? 😉 ❗️ Новый максимум за 24 года сегодня по 30-летним Трежерис - 5.71%. Кстати, а где Бессент со своими интервенциями, которые должны были снизить доходности? @marketdumki

⬆️ Разве можно было предположить, что когда-нибудь мы увидим такой спред в цене на Юралс (126$) и Брент(98)? Лишнее подтверждение того, насколько физический рынок нефти сейчас оторван от фьючерсного, где явно видны следы серьезных манипуляций. @marketdumki

CEO Chevron обратил внимание на то, что цены на физическую нефть и цены на фьючерсном рынке сильно отличаются.... https://max.ru/markettwits/AaEQ9ZmJJI0 Вспомнилось мне, как весной появилось сообщение о том, что Япония готова проводить интервенции на рынке нефтяных фьючерсов. Тогда написал следующее по этому поводу - А как это будет на практике выглядеть? ЦБ Японии будет печатать йены, затем будет обменивать их на доллары и шортить на них до бесконечности фьючерсы на Брент? Они ведь не поставочные как на WTI. Хитрая схема, учитывая что ЦБ Японии может напечатать сколько угодно йен. Друг…

❗️Прямо сейчас идет тотальное бегство из французских госбондов в немецкие. Причем продают и короткие, и длинные бумаги. В результате чего доходности по французским госбондам продолжают расти, а по немецким, наоборот, падают. Спред достиг почти 160 бп! Это уже паника. И это очень серьезно. Ведь речь идет о второй по величине экономике Еврозоны, которая теряет на глазах доверие инвесторов. @marketdumki

До 145 базисных пунктов вырос спред между доходностями по французским и немецким 10-летним гособлигациям. Такие критические значения были только на самом пике долгового кризиса в Еврозоне в 2011 -2012 годах, когда была реальная угроза развала этого валютного блока. Еще 20 сентября назвал происходящее полноценным долговым кризисом во Франции (https://max.ru/MarketDumki/AaC-tuOHc8k) За эти дни спред улетел со 100 до 145 бп. Это свидетельствует о том, что у крупных международных инвесторов есть серьезные опасения насчет платежеспособности Франции. Курс евро на этом упал до минимума за 17 меся…