Sergei_corpfin: финмоделирование

Пост без текста

LBO-сделки: выкуп компании с кредитным плечом Как выкупить компанию за 10 000 млн, вложив всего 3 000 млн собственных средств? В этой лекции разберём механику LBO, структуру финансирования, погашение долга за счёт свободного денежного потока и расчёт доходности инвестора. 📌 В видео: — Структура финансирования: старший долг, мезонин и капитал спонсора. — Модель погашения долга и расчёт IRR. — Пример сделки: 21,6% годовых без роста стоимости компании. — LBO и венчурные инвестиции: ключевые различия. — Риски LBO и практические примеры Hilton Hotels и Colt Defense. — Чек-лист перед заключением…

ИИ бросает серьёзный вызов системе образования. Нейросети уже умеют анализировать информацию, находить закономерности и синтезировать знания. Но если мы всё чаще делегируем им мыслительные задачи, не рискуем ли мы утратить способность думать самостоятельно? В эпоху ИИ образование и обучение важны как никогда. Недостаточно просто получать готовые ответы — необходимо развивать аналитическое мышление, учиться видеть взаимосвязи и делать собственные выводы. Человеческий капитал — это не только знания, но и способность ими пользоваться. Именно поэтому на своём канале я разбираю сложные концепци…

Пост без текста

Венчурные сделки: Pre-money и Post-money, каптейбл, размытие долей, IRR и MOIC Видеолекция посвящена венчурным сделкам, оценке стоимости бизнеса и условиям привлечения инвестиций. В лекции рассматриваются следующие темы: • Три стадии венчурного финансирования: Seed, Series A и Series B+. • Различия между Pre-money и Post-money и расчёт доли инвестора. • Каптейбл до и после сделки. • Размытие долей основателей и опционный пул. • IRR — внутренняя норма доходности инвестора. • MOIC — мультипликатор на вложенный капитал. • Красная линия по размытию долей основателей. • Четыре рычага переговоров…

Пост без текста

Реальные опционы: как учитывать управленческую гибкость при оценке стоимости бизнеса В видеолекции рассматриваются реальные опционы и их роль в оценке стоимости бизнеса. Разбирается проблема классического DCF, который не учитывает управленческую гибкость и может занижать стоимость проекта. В лекции рассматриваются: * Понятие реального опциона и его отличие от финансового опциона. * Четыре основных типа реальных опционов: расширение, отказ, отсрочка и переключение. * Опцион на отсрочку и опцион на отказ. * Расчёт стоимости опциона на масштабирование на примере проекта с базовым NPV −100 млн.…

Пост без текста

Пост без текста

Оценка бизнеса и реальные опционы: решение 10 задач на практике В этом видео разбираем 10 практических задач по оценке бизнеса и расчету реальных опционов. В ходе решения рассмотрим: * DCF-модель — расчёт стоимости компании через дисконтирование денежных потоков. * Оценку по мультипликаторам EV/EBITDA и P/E, а также сравнение методов оценки. * Метод NAV — расчёт скорректированной стоимости чистых активов. * Реальные опционы — оценку возможностей расширения проекта, отказа от него и отсрочки инвестиций. * FCFF и FCFE — расчёт свободных денежных потоков для компании и акционеров. * Оценку про…