RusTelco

🇧🇾 Беларусь 3Q26: 540 млн ГБ мобильного интернета (+13%), а в России трафик падает 🔹 За квартал 515 ПБ, это 540 млн ГБ (1 ПБ = 1 048 576 ГБ, как в прошлых выпусках): +13,4% г/г и +5,7% ко 2Q26. На 4G 78% трафика (+21% г/г), 3G за год −7% 🔹 На пользователя 19,9 ГБ в месяц (+10% г/г), максимум ряда с 1Q23. 78% прироста дали гигабайты на пользователя, 22% новые пользователи 🔹 LTE (единая сеть beCloud, с апреля в ней и 5G) это 28% станций 3G+4G и 78% трафика: одна LTE-станция прокачивает за квартал 50,6 тыс. ГБ, в 9 раз больше 3G 🔹 Каждая четвёртая SIM (3,1 млн из 12,1 млн) интернетом не по…

💬 Мессенджеры осенью: Max в лидерах, счётчики спорят 🔹 Max первый в России: 86,3 млн в месяц (июнь) и 70 млн в день (август) по Mediascope. У Telegram за день 34 млн, у WhatsApp 23 млн (Эксперт). 🔹 В начале октября Mediascope скрыл статистику мессенджеров с сайта (Коммерсантъ). По Android-данным Digital Budget WhatsApp летом впервые за год вырос: +1,7% в июле и +4,4% в августе. 🔹 Счётчики расходятся: месячный охват Telegram по Mediascope с августа 2025 по июнь 2026 года снизился на 17%, а его MAU на Android у Digital Budget за год вырос на 25%. 🔹 Местные лидеры Азии держат 75-96% жител…

📵 Лишние SIM: мир и Россия 🔹 В России 1,55 SIM на жителя: 17-е место из 161 страны, медиана 1,18 (GSMA). С 2016 года база сократилась на 24,8 млн SIM (−10%). 🔹 Наш лимит в 20 SIM на человека вдвое мягче типичных 9-10. В Индии 9, в Бангладеш и Гане 10, в Сингапуре 3 (IMDA, BTRC). 🔹 Перерегистрация срезает базу на четверть за год: Индонезия −26% в 2018-м, Филиппины −26% в 2023-м, там отключили до 54 млн SIM (Gulf News). 🔹 Активных номеров в России, по данным РКН, было 317 млн в октябре 2024 года (3DNews) и 284,3 млн в апреле 2026-го (ComNews). За 2025 год заблокировали 18,45 млн SIM. 🔹…

🌐 СНГ без России: у государства 42% из 122 млн SIM Девять рынков: СНГ без России и Украины плюс Туркменистан, 30 операторов. Подключения GSMA Intelligence, владельцы и деньги по отчётам компаний. 🔹 Государство контролирует 42% SIM, частные инвесторы 23%, VEON 16%. Российская группа контролирует только МегаФон Таджикистан (18% рынка страны). Ещё у МТС 49% МТС Беларусь, у USM 46,1% Ucell. 🔹 Самый конкурентный рынок Узбекистан: пять операторов. В Туркменистане монополия TMCELL с 2017 года. 🔹 Деньги: у Beeline Казахстан 816 млн $ выручки и 50% маржи, у Viva в Армении маржа 56%. 🔹 ARPU от…

🌐 Экосистемы операторов: платежи догоняют связь Сколько операторы Японии, Африки, Азии и России зарабатывают вне связи: 🔹 Safaricom: M-Pesa дала 44% сервисной выручки, активных клиентов 43,7 млн. 🔹 Rakuten: финтех заработал ¥199,9 млрд (≈106 млрд ₽), мобильная связь потеряла ¥161,8 млрд. Rakuten Mobile впервые закончила год с плюсовой EBITDA. 🔹 SoftBank: прибыль финансового сегмента выросла в 2,1 раза. PayPay в марте вышла на Nasdaq, оценка после первого дня $12,7 млрд. 🔹 Ещё два финтеха операторов по ≈$7 млрд: Airtel Money торгуется в Лондоне с 14.10, GCash выходит на биржу в Маниле 20…

💳 Деньги банковских MVNO: прибыль только у Т-Мобайла Сложил отчётность по РСБУ из ГИР БО ФНС за 2020-2025 годы: Т-Мобайл, СберМобайл, ВТБ Мобайл, Альфа-Мобайл, Мой оператор и ГПБ Мобайл. 🔹 Выручка банковских MVNO в 2025 году 33,1 млрд ₽, у Т-Мобайла 22,1 млрд (67%). С 2020 года его выручка выросла в 10 раз. 🔹 Прибыль только у Т-Мобайла: +2,4 млрд ₽. СберМобайл −3,3 млрд, Альфа-Мобайл −1,3 млрд при выручке 51 млн. Вместе банковские MVNO потеряли 2,5 млрд ₽. 🔹 Валовая маржа Т-Мобайла 49%, у СберМобайла −18%: себестоимость 11,0 млрд ₽ при выручке 9,3 млрд. 🔹 Сбер внёс в капитал оператора 7…

🏦 Крупнейшие банковские операторы мира российские: Т-Мобайл 7,5 млн, СберМобайл 6,3 млн 28 банковских и почтовых операторов из 11 стран (ComNews Research, отчёты компаний), шесть графиков. 🌍 За рубежом лидирует Capitec (ЮАР): 1,5 млн. NuCel (Nubank) набрал 1 млн за 17 месяцев, корейский KB Liiv M с 2023-го стоит на 440 тыс. ⬆️ 2025 год рекордный: 10 запусков, в их числе Revolut, Klarna, N26. В США безлимит на сети AT&T продают за $35-40 через платформу Gigs. 💸 Тариф банка за рубежом 540-3 360 ₽, у нас 350-400 ₽. Банковская SIM у нас приносит 196 ₽ в месяц. 🏦 Прибыль у двоих: Т-Мобайл и…

🏠 Операторы уходят домой: VEON и Telefónica сократили число стран в 4-5 раз 🔹 13 октября AT&T договорилась продать AT&T Mexico за $2 млрд. В 2015 году вход стоил $4,4 млрд. 🔹 Telefónica с 2025 года продала операторов в 6 странах Латинской Америки, Мексика ждёт закрытия, Венесуэла на продаже. Было 25 стран, осталось 5. 🔹 VEON сжался с 19 стран до 5, Telenor с 13 до 5. Азия у Telenor даёт 18% выручки против 52% в 2015-м. С 2012 года 43 сделки на $54 млрд. 🔹 Из 7 активов с известной ценой входа и выхода 4 проданы дешевле: Telenor отдал Индию почти даром, билайн Армения ушёл за $51 млн проти…

📡 Европа вкладывает в сети 19,6% выручки, Россия 14,7% »свежий отчёт BEREC (регуляторы связи ЕС) vs Россия 👌 Операторы Европы вкладывают в сети 19,6% выручки (2023) против 11,2% в 2009-м: с последнего места среди регионов на первое. 👌 Строят альтернативные операторы: в 4 крупнейших странах ЕС их вложения за 2016-2023 выросли на 79%, у бывших госмонополистов (Orange, DT, TIM, Telefónica) упали на 9%. ➡️ Капитал приносит операторам ЕС 9,4% при стоимости 6,1%: BEREC против смягчения регулирования. GSMA: до 2035 года не хватит €205 млрд из €475. 🔴 Россия: у Ростелекома в 2025-м 18,1% выручк…

📺 ШПД обогнал платное ТВ: в США −54% от пика, в России оттока нет GSMA Intelligence: фиксированная связь и ТВ в 39 странах, только история 2010-2Q26 без прогнозов. 🔵 ШПД вырос втрое, до 1,42 млрд подключений, и во 2Q21 обогнал платное ТВ. ТВ прошло пик в 2022 году (1,14 млрд) и потеряло 6%. 🟣 От пика: Бразилия −70%, США −54% (со 103 до 47 млн), Великобритания −52%. ШПД больше ТВ уже в 30 странах, в 2010 году таких было 15. 🟠 Оптика занимает 77% ШПД против 9% в 2010 году, медь сжалась с 69% до 7%. В России оптики 92%. 🇷🇺 Россия среди 8 стран, где ТВ всё ещё больше ШПД: по GSMA 50 млн п…