JEEVA_CAPITAL - Автоследование

Математику изобрели или открыли? Хороший и на вид простой вопрос, но начинаешь вдумываться и уже не так просто ответить. Как и законы физики, законы математики по всей видимости исследованы и выявлены людьми опытным путем. Они были и до нас. Также и с поведением классов активов в системе Asset Allocation, мы ничего не разрабатываем, а лишь выявляем опытным путем закономерности движений и влияния друг на друга динамик и долей разных классов активов. Только сегодня я писал, что согласно моей формуле акции подходят к зоне ребалансировки продажей, а золото - докупкой. Иными словами, акции нормал…

ВО ЧТО Я ИНВЕСТИРУЮ САМ? Давно я не писал про свою генеральную формулу Asset Allocation по всем брокерам. В общем вот, во что я инвестирую на данный момент и какого алгоритма придерживаюсь, строжайше. В структуре 2 равных по пополнениям, но не сообщающихся между собой портфеля: I.                     ИНВЕСТИЦИОННЫЙ 1/6 Сверхриск (стратегии) 1/6 Акции (фонды) 1/6 Недвижимость ЗПИФН (пока копится кэш) 1/6 Золото (фонды) 1/12 Замещайки (фонды) 1/12 Облигации (фонды) 1/12 ОФЗ 29010 + ОФЗ 29026 1/12 Денежный рынок + Флоатеры (фонды)   II.                    КОНСЕРВАТИВНЫЙ 1/6 Вклады на год чере…

Тренд или дешевые закупки? В любом классе активов существуют тренды. Их можно ясно различить на истории котировок. Но ни один тренд нельзя обозначить как точно дальше продолжающийся или точно сейчас заканчивающийся. При всей массе прогнозов, по сути никто ничего не знает о будущем и на тренд может одномоментно и надолго повлиять что угодно из мировых событий или региональных, на уровне компаний. Но как тогда покупать? На мой взгляд, единственное, что мы можем явно различать в текущем времени - это дорог актив или дешев. И стремиться просто не покупать дорого, а в идеале - покупать дешево.…

ПОСТОЯННЫЙ КУПОН ВЫЗЫВАЕТ СОМНЕНИЯ Кто-то мог ожидать, что спустя год понижений ключевой ставки мы увидим по полной доходности ОФЗ +8,5% за год и убыток за полгода? Прогнозы, аналитика - пустое занятие. Не люблю слово "верю" на бирже, но моя, скажем так, приверженность флоатерам крепнет все больше месяц от месяца. Постоянный купон не выдерживает никакой критики, как на росте ставки, так и на снижении, если рассматривать текущую доходность, а не к погашению. Лучшие флоатеры собираю здесь: &Динамичные_облигации_Extra https://www.tbank.ru/invest/strategies/3ec9d273-0a19-4c6f-a712-bdb60637e…

Неделя завершается как всегда - впереди один туман Уже года три как я стал сторонником Asset Allocation (собираю портфель строго по формуле с наличием всех классов активов). Этот подход позволил не зависеть сильно ни от одного класса и в целом в любой год иметь положительную динамику общего портфеля по всем брокерам. Но также я стал сторонником инвестирования в активно управляемые фонды, а также стратегии. Всё, где есть слово "активный" - для меня плюс. Когда я за годы инвестирования слышал от людей, что они тщательно отбирают фонды или активы с минимумом комиссий и с горизонтом на 15 лет…

Заработок на пустом месте: почему огромный капитал важнее любой рыночной ставки Инвестиции — это игра объемов, а не красивых процентов. Мы привыкли восхищаться сотнями процентов доходности на кошельках-малышах, но в реальности решает только количество денег, запущенных в оборот. Какой толк от удвоения депозита, если на нем лежало десять тысяч рублей? Настоящую финансовую независимость строит скучный, плавный рост без глубоких откатов, но на крупном капитале. На долгой дистанции стабильные 10%-15% процентов на миллионы создают настоящую жизнь, пока агрессивные иксы на копейках остаются лишь…

Если вы видите у ведущего автоследования кучу регалий, то очень вероятно он не будет ничего для вас делать, так как считает, что этим уже все сделал. Часто вижу такую историю, когда люди просто идут на красивые списки заслуг, а ведущий где-то отдыхает и в Пульсе то редко появляется, а уж в стратегиях и подавно. Или другая крайность, с теми же "заслугами" (перед собой) или медийные с шоу всяких и ютуб-каналов ведут портфели людей, как новичок-агрессор. Будто на фантики игра идет. Никакой осторожности и понимания, что это деньги людей вполне живых и у некоторых они единственные. То, что чело…

Боишься вложить миллион - не вкладывай ни рубля Никаких на "всякий случай, на чуть-чуть, попробовать, захотелось". Этим правилом я руководствовался, когда составлял постепенно свою базовую формулу распределения активов в портфеле и выбирал в каждую категорию свой подсостав. Кто-то скажет, что риски нужно распределять и миллион в актив нельзя. Да, распределять, но ты должен мысленно проводить этот тест. И если мозгу спокойно при мысли, что этот актив (группа активов/класс) будет куплен на миллион, то значит ему действительно место в портфеле. Если тревога - формулу нужно доработать. Изме…

Удивляют персонажи некоторые среди ведущих, которые сами не следуют своим же стратегиям, но зато упорно втягивают своих инвесторов в мутные истории типа Балтийского лизинга, Монополии и даже хвалили Евротранс. Все сделки управляющего, если он подписан сам на свои стратегии, видны в профиле. Ни у одного честного ведущего автоследования не может быть 20 сделок в месяц, если он ведёт более 1 стратегии. Это всегда сотни сделок в месяц и даже тысячи у более упорно работающих с чужим капиталом. Куда смотрят инвесторы, вопрос.

Чтобы стать первым, нужно обойти лишь двоих: самого первого и себя вчера. И если одного лишь только раз, то с собой разбираться приходится ежедневно. Природа дала нам изменчивость как козырь в любой ситуации, а наш разум дал способность признавать ошибки и исправлять их, меняясь. И наоборот, отсутствие его - толкает усугублять ситуацию, проявляя инертность, но считая ее упорством по ошибке. В текущих реалиях адаптивность и жёсткая дисциплина - залог прохождения в следующий раунд.