Инвестиции Bithoven | Савельев Константин

Заместитель председателя правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов: Небольшого роста инвестиционной активности в России можно ожидать после снижения ставки Центробанка до 12%. Он добавил, что серьезной волны инвестиций можно ожидать, когда ключевая ставка опустится до 10%. Мнение: Хотел было не согласиться с финдиректором зелёного банка, но его пояснение полностью сходится с моим видением ситуация. 🗝При ставке <10%: ➡️Начнёт оживать в полной мере рыночная ипотека, а значит и стройка. ➡️Вслед за стройкой начнётся восстановление спроса у металлургов. ➡️Станут интересны дивиде…

Итак, друзья, почему решил обратить внимание на МВидео #MVID? Ясно, что компания в непростом положении, провели допку и акции совершенно не интересны. Искал я тут короткую в портфель и наткнулся на бумагу МВидео: • Название: МВ ФИНАНС 001Р-06 • ISIN: RU000A10BFP3 • Срок до погашения: 7 месяцев • Текущая доходность: 25,02% • Доходность к погашению: 23,86% Учитывая, что компания трансформирует бизнес, провела допэмиссию и наращивает онлайн сегмент (именно его низкая доля стала одной из причин начальных проблем): • Онлайн-продажи: 63,4 млрд руб. с НДС, достигнув доли 41,5% • Число селлеров м…

КОНЕЦ ИНВЕСТОРСКОГО РАБСТВА! С 1 сентября в РФ заработал перевод ценных бумаг между брокерами и депозитариями по аналогии с СБП. ВТБ Мои Инвестиции 1 сентября 2026 года получили первый перевод ценных бумаг клиента по новому механизму М2М (СБП ЦБ), который вступил в силу с этого дня для всех участников рынка. ‼️Перевод занял всего 7 минут от подачи поручения до зачисления бумаг на счет. Механизм разработан Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием (НРД) и упрощает перенос активов между брокерами для частных инвесторов. ➡️На первом этапе новый сервис доступен физическим лицам…

🧑‍💻ОТЧЁТЫ:ПРОДОЛЖАЕМ РАЗБОР! Удивительно, но самый закрытый эмитент - Магнит, который откровенно забивал на отчётность и миноритариев последние пару лет, за что кстати был понижен в уровне листинга, наконец-то выдал развёрнутый отчёт. Давайте по порядку: 📌Магнит #MGNT • Выручка и EBITDA растут двузначными темпами, но рост финансовых расходов в итоге приводит к убытку. • Те при сильной операционке идёт какое-то несоизмеримое давление расходов. Менеджмент особо с инвесторами не общается, поэтому можно только предположить, что это открытие новых магазинов и тд. • Для меня история однозна…

ОТЧЁТЫ ДЕВЕЛОПЕРОВ Здесь будут два девелопера, цифры широко представлены в таблице и пока прохождение дна цикла не особо просматривается. Видно, что в прошлом году просто ещё «подъедали жирок», а сейчас уже ближе к реальности. Кстати, интересно, но в пятницу были представлены отчёты именно тех двух компаний, которые я считаю из сектора наиболее интересными под снижение ставки. Давайте выскажу свое мнение по каждому: 📌Самолёт #SMLT • Котировки от своих истхаёв сложились уже более чем в 10 раз, впитав в себя, пожалуй, уже какие только возможно риски, вплоть до прилёта инопланетян на стройп…

🧑‍💻ОТЧЁТЫ НЕФТЕГАЗА В целом нефтяники отчитываются ожидаемо сильно, на фоне роста цен на нефть, но есть нюансы, вот о них давайте и поговорим👇 📌Лукойл #LKOH • Красный нефтяник удивил даже на фоне высоких ожиданий, уже заработав минимум ~10% дивдоходоности только за первое полугодие. • Настоящий дивидендный аристократ, даже в период рыночной нестабильности, но не забывайте, что у СД были рекомендации ниже ожиданий в период пакетов санкций. • Пожалуй, единственный из нефтегаза, чьи акции выглядят уже привлекательно и могут не уйти в более глубокую коррекцию. 📌Транснефть #TRNFP • Чист…

СЕГЕЖА #SGZH Радуемся снижению убытка? Понятно, что все кто держал акции либо имеют жирного лося, либо зафиксировали убытки. Тут полный капец с момента IPO. Сейчас, конечно, спекулянты продолжают гонять бумагу, аля Мечел, но понятно, что фундаментально всё печально. ❓Больше сейчас вопросов, вероятно, у держателей облигаций. Что делать и как быть? У меня был выпуск с постоянным купоном я его давно продал. Причины следующие: • Помните допэмиссию? Рапортовали, что снизили долг в три раза. А он уже в следующем квартале опять начал расти. Последние данные видите на картинке. • На операционно…

ПОКУПАЮ МОСБИРЖУ #MOEX Финансовые результаты по МСФО за 2 квартал: • Комиссионные доходы увеличились на 25%, до ₽22,3 млрд на фоне высокой активности клиентов и эмитентов. • Чистый процентный доход сократился на 16%, до ₽11,96 млрд. 👆Процентный доход предсказуемо снизился вслед за ключевой ставкой. Однако снижение компенсируется ростом комиссионных доходов на фоне увеличения объемов торгов во всех секциях, кроме рынка акций. • Операционные расходы увеличились на 10,4%, до ₽13,55 млрд в основном за счет роста административных и общих расходов. • Чистая прибыль выросла на 4,7% и составил…

Ведомости: Бензин в России до конца года может дорожать на 1–2% в месяц. Базовый сценарий предполагает медленное восстановление НПЗ при сохранении государственного контроля над рынком топлива. Стабилизировать ситуацию должны ограничения экспорта, импорт из Белоруссии, Казахстана и Индии, а также расширение использования бензина классов К3 и К4. При этом в отдельных регионах перебои с Аи-95 могут сохраняться. Главный фактор для цен — скорость восстановления переработки: • Сейчас загрузка НПЗ оценивается примерно в 65–70% от нормального уровня, а для устойчивой стабилизации рынку необходимо вы…

• ВТБ - идут к цели за 2026 год 600 млрд рублей, но как всегда тяжело. • Совкомбанк - разбор в том же посте, ссылка на который в предыдущем материале. Расходы на резервы снижаются - прибыль растёт. • ТБанк - без сюрпризов, сильный бизнес. По объему, конечно, Сберу сложно конкуренцию составить, но по динамике роста вполне. • МТС Банк - тоже выходят из кризиса. Не стоит забывать, что там ещё пружина сжата в портфеле облигаций, которые они закупали на лоях. • МКБ и Банк СПБ - ожидаемое снижение, кредиты с плавающей ставкой делают свое дело. Большой вопрос, что будет при дальнейшем снижении кл…